但其收益部分，也就是來自銀行協(xié)議存款的利息，則存在兌付風(fēng)險。”他解釋，協(xié)議存款的利息只有到期后才能獲得，一旦提前贖回，其利息銀行只能按照活期利息支付，而由于這部分資金是由產(chǎn)品的發(fā)行人支付給投資人，因此有必要提取風(fēng)險準(zhǔn)備金，比例上可能會參考該產(chǎn)品某一時點(diǎn)的應(yīng)付未付的利息支出。
在此基礎(chǔ)上，從監(jiān)管一致性和審慎監(jiān)管的原則出發(fā)，可能對部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的注冊資本和資本充足率提出限制性要求。上述知情人士透露，考慮到該措施對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的影響較大，可能會預(yù)留足夠的過渡期，具體的指標(biāo)目前仍有待進(jìn)一步研究。
該人士還透露，上述方案中對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和業(yè)務(wù)監(jiān)管的遠(yuǎn)期目標(biāo)是：制定全面的行業(yè)準(zhǔn)入辦法和管理規(guī)章，實(shí)行牌照制管理，提高互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻，有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險。
不叫停余額寶旨在鼓勵創(chuàng)新
針對余額寶及其類似產(chǎn)品，有一種來自監(jiān)管機(jī)構(gòu)的聲音認(rèn)為，其無非是非法集資的一個變種。“支付寶拿到的第三方支付牌照僅具有支付轉(zhuǎn)賬功能，而現(xiàn)在它拿著廣大客戶的沉淀資金去投資貨幣基金，無論這個行為有沒有與客戶簽訂協(xié)議，無論是否征得客戶的知情同意，其都不具備受托管理資產(chǎn)業(yè)務(wù)的牌照，因而可以認(rèn)定其是非法的。”持此觀點(diǎn)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)人士向南都記者表示，
“當(dāng)初之所以對余額寶沒有叫停或取締，也是考慮到其是新興事物，需要進(jìn)一步觀察，而監(jiān)管部門也不愿因叫停被輿論指責(zé)其打壓金融創(chuàng)新。”
針對呼之欲出的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管新政下，還有一種聲音認(rèn)為，目前可以暫時不必出臺相關(guān)監(jiān)管措施，仍由互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險暴露。“只有真正出現(xiàn)風(fēng)險事件，才能給投資者以真正的警示教育。”有國有大行負(fù)責(zé)理財業(yè)務(wù)的知情人士表示，“目前來看，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及其產(chǎn)品的發(fā)展速度雖然很快，但其規(guī)模與中國銀行業(yè)的整體規(guī)模相比仍然很小，即便其短期內(nèi)發(fā)生風(fēng)險事件，也在監(jiān)管機(jī)構(gòu)掌控之中，不會影響到整個金融體系的問題。”
“兩會”熱議互聯(lián)網(wǎng)金融
A派
閆冰竹(全國政協(xié)委員、北京銀行董事長)：首先要明確監(jiān)管主體，完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系；從法律法規(guī)層面加大對互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度；制定互聯(lián)網(wǎng)金融公平交易規(guī)則以及安全法規(guī)；將互聯(lián)網(wǎng)金融納入反洗錢監(jiān)管。
吳焰(全國政協(xié)委員、人保集團(tuán)董事長)：對不同互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式和產(chǎn)品實(shí)行分類監(jiān)管；加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品注冊登記和強(qiáng)制性信息披露，依法嚴(yán)厲打擊違法犯罪行為；探索設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融投資者保障基金，構(gòu)建“最后一道防線”。
楊凱生(全國政協(xié)委員、中國工商銀行前行長)：無論是線上還是線下，