21日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人在新聞通氣會上點名批評“余額寶”的兩個問題，其一，部分基金銷售支付結(jié)算賬戶未向監(jiān)管部門備案，其二，也未提交監(jiān)督銀行的監(jiān)督協(xié)議。
這違反了《證券投資基金銷售管理辦法》和《證券投資基金銷售結(jié)算資金管理暫行規(guī)定》的部分規(guī)定。
對此，推出“余額寶”業(yè)務(wù)的支付寶和合作方天弘基金21日均對本報稱，“余額寶”業(yè)務(wù)正常開展，用戶收益也將照常結(jié)算，支付寶會在規(guī)定時間內(nèi)完成證監(jiān)會的相應(yīng)要求。
但兩者皆沒有公開說明違規(guī)的具體情況，根據(jù)本報記者的了解，“余額寶”僅向證監(jiān)會報備了與三家銀行的合作，尚有多達(dá)近十家合作銀行沒有報備；而應(yīng)該提交的監(jiān)督銀行協(xié)議，由于銀行尚未確定，所以至今沒有提交。
證監(jiān)會發(fā)言人也同時表達(dá)了對產(chǎn)品本身的肯定態(tài)度。上述新聞發(fā)言人表示，余額寶為投資者提供了更多投資理財選擇，是“市場創(chuàng)新的積極探索”。證監(jiān)會支持市場創(chuàng)新發(fā)展，并為其提供制度保障和寬松環(huán)境。
“余額寶”是支付寶推出的一個新產(chǎn)品，支付寶用戶只需將賬戶余額轉(zhuǎn)入余額寶，即可購買天弘的一款貨幣基金。
不限投資金額，不限投資時間，也不收取認(rèn)購費和贖回費，余額寶內(nèi)資金還能隨時用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付(詳見本報2013年6月7日第9版《1元起售 支付寶“搶食”基金電銷》)。
■近十銀行賬戶未備案
證監(jiān)會稱已于近期要求支付寶就此次余額寶業(yè)務(wù)所涉及未備案的基金銷售支付結(jié)算賬戶限期補(bǔ)充備案，逾期未進(jìn)行備案的，將根據(jù)相應(yīng)法律規(guī)定進(jìn)行調(diào)查處罰。
事實上，支付寶早在2012年即已經(jīng)完成了基金銷售支付機(jī)構(gòu)的相關(guān)備案，并開展相關(guān)業(yè)務(wù)。2012年5月，支付寶即獲得基金第三方支付牌照。
但此次被點名的“余額寶”有部分基金銷售支付結(jié)算賬戶并未備案，據(jù)知情人士透露，是在“余額寶”業(yè)務(wù)中，支付寶與十多家銀行均有合作，但因溝通不暢，只向證監(jiān)會報備了和三家銀行的合作，其余則沒有備案。
對于完成備案所需要的時間，天弘基金對本報稱取決于支付寶，支付寶則回應(yīng)稱會按照監(jiān)管要求去備案，完成時間目前無法預(yù)計。
而資深基金代銷機(jī)構(gòu)人士則對本報表示，以往備案耗時較長，計量時間單位為“年”，“目前情況已經(jīng)有所變化，從證監(jiān)會鼓勵創(chuàng)新的態(tài)度來看，支付寶補(bǔ)充備案的時間或許很快。但是跟銀行有關(guān)系賬戶的報備需要銀行和支付寶一起來做，可能會更復(fù)雜。”
證監(jiān)會批評支付寶的第二點則是，未能向監(jiān)管部門提交監(jiān)督銀行的監(jiān)督協(xié)議。
所謂監(jiān)督銀行是指，客戶資金在監(jiān)督銀行專戶存儲并由監(jiān)督銀行全程監(jiān)管，投資者通過第三方支付或通過銀行，

最終資金劃入基金第三方銷售機(jī)構(gòu)的銷售賬戶，該賬戶即開立在監(jiān)督銀行，監(jiān)督銀行再根據(jù)基金第三方銷售機(jī)構(gòu)的指令，將上述資金劃到購買基金托管行的賬戶中，贖回亦然。
引入監(jiān)督銀行是為了保障購買基金的客戶資金的安全，“監(jiān)管層引入銀行對資金全程監(jiān)管，監(jiān)督銀行對資金安全承擔(dān)連帶責(zé)任。”前述基金代銷機(jī)構(gòu)人士指出。
而支付寶稱目前對選哪家銀行做監(jiān)督銀行尚未決定，“細(xì)節(jié)問題還要跟證監(jiān)會溝通。”
■動了基金的奶酪？
“余額寶”上線6天客戶人數(shù)就突破一百萬，根據(jù)支付寶的初步計劃，今年年內(nèi)將實現(xiàn)千萬級數(shù)量的用戶使用余額寶。
一向鼓勵創(chuàng)新的證監(jiān)會突然點名批評“余額寶”，頗為耐人尋味。
市場的一種看法是，證監(jiān)會很支持互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，但因和互聯(lián)網(wǎng)接觸較少，與支付寶的溝通不如與其它金融機(jī)構(gòu)交流般順暢。而支付寶也是初次嘗試與金融監(jiān)管部門聯(lián)絡(luò)，不熟悉備案和送審流程，因此被證監(jiān)會點名。
但是，余額寶的誕生耗費將近一年，此次被證監(jiān)會點名的兩處“錯誤”，顯得頗為低級。即使支付寶不太熟悉流程，其合作方天弘基金卻不可能對證監(jiān)會的監(jiān)管流程不熟悉。
另外一種聲音則是，證監(jiān)會沒有單獨通知支付寶上報監(jiān)督銀行協(xié)議和補(bǔ)充備案，而是選擇公開點名， 或由于支付寶的創(chuàng)新動了不少大基金公司“電銷份額”的奶酪，因此它們聯(lián)合起來向證監(jiān)會施壓。
有熟悉流程的市場人士對本報稱，在“余額寶”這樣的新產(chǎn)品推出之前，支付寶、天弘基金和監(jiān)管層肯定反復(fù)溝通過，產(chǎn)品才能面世。他推測，可能是因為余額寶的用戶數(shù)量增長太快，大型基金公司或再也坐不住了，因而“有所動作”。
由于支付寶獲得的是基金第三方支付牌照，而非基金銷售牌照，因此支付寶不能進(jìn)行代銷。但支付寶再三強(qiáng)調(diào)，余額寶中支付寶不涉及銷售環(huán)節(jié)，天弘采取的是直銷，支付寶只是支付機(jī)構(gòu)，因此不涉及政策的問題。
但是，在支付寶之前，《證券投資基金銷售管理辦法》和《證券投資基金銷售結(jié)算資金管理暫行規(guī)定》中對“代銷資格證”的要求，確實捆綁了很多機(jī)構(gòu)的手腳。而支付寶巧妙通過由天弘基金直銷的模式繞開這一要求，用一個“支付資格證”就搶占了傳統(tǒng)基金公司和第三方代銷機(jī)構(gòu)的奶酪。
(記者：包慧)